思想引领

香港行政长官林郑月娥今天（2021年10月6日）发表了本届任期内的最后一份《施政报告》。她的演讲中详细阐述了旨在解决香港长期住房和土地短缺问题的蓝图，以及推动香港未来与深圳及大湾区经济融合的计划。 今年的施政报告中未包含任何与商业地产直接相关的举措。.

下载报告，了解其主要亮点及对房地产市场的影响。.

本文最初发表于 https://www.cbre.com/

‒ 亚太地区的各国政府和业界人士正持续推行各项政策并建立合作伙伴关系，以振兴旅游业。. 

‒ 尽管新冠疫苗的推广正在恢复人们对出行的信心，并促使部分市场逐步放宽旅行限制，但当前形势仍充满不确定性。. 

‒ 在疫情爆发后的这12个月里，酒店业经历了极具挑战的时期，但随着疫苗的推广以及对经济复苏的预期，近几个月来投资者对酒店业的信心有所好转。. 

‒ 2021年第二季度，区域酒店交易额达到1.423万亿美元，环比下降5.11%。日本、中国大陆、韩国和澳大利亚在当季交易额中占据了绝大部分。.

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投资 

多项大型办公楼交易即将达成（9月27日——英国电信）
据《商业时报》报道，总部位于香港的私募房地产基金管理公司高瓊资本（Gaw Capital Partners）正在对安信二十号（Twenty Anson）进行尽职调查，基于其现有净可租赁面积（NLA）约206,200平方英尺，交易价格约为每平方英尺1,420港元； 据此估算，该交易金额将接近16亿新元。据报道，摩根大通已与纽文房地产（Nuveen Real Estate）合作，对乔治街一号（One George Street）进行独家尽职调查。 若按每平方英尺1.429亿新元的价格计算，交易总额将达14.29亿新元。与此同时，位于凯佩尔路11号的ABI Plaza据称也有一笔交易正在酝酿中。. 

one-north旗下Slim Barracks Rise项目的两个地块均收到10份报价，超出预期（9月29日——BT、ZB；9月30日——ST）
市区重建局（URA）已于9月28日结束了斯利姆军营山（Slim Barracks Rise）两幅一楼设商铺的住宅地块的招标。 地块A面积为85,648平方英尺，最高出价为13.201亿新元，即每平方英尺每地积比（psf ppr）约1,245.7新元。最高出价来自EL Development。 与此同时，面积为63,901平方英尺的地块B，最高出价为16,240万新元，即每平方英尺地价加地积比为1,210.1新元，由高秀华提出。.

Marina View 白色地块授予 IOI Properties，地块编号为 S$1,508b（9月30日 – ST）
位于Marina View的地块以15.08亿新元（S$1.508 billion）的价格授予了唯一竞标者——IOI地产集团旗下的一家子公司。按地价计算，每平方英尺地价为1.379新元（psf ppr）。 该地块可开发905套私人住宅、总建筑面积达21,528平方英尺的商业空间以及540间酒店客房。.

市建局推出位于伦多山路和丹布苏路的住宅地块进行招标（10月1日——《商业时报》、《海峡时报》）
市建局（URA）已根据2021年下半年政府土地销售（GLS）计划，推出位于伦托山路（地块A和B）及丹布苏路的三个住宅地块进行销售。 位于伦多山路（地块A）和丹布苏路的两块地块列入确认名单进行出售，而位于伦多山路（地块B）的地块则列入预留名单供申请。林屯山路（地块A）和丹布苏路的地块预计可分别提供595套和640套住宅单位，而林屯山路（地块B）的地块预计可提供265套住宅单位。.

零售

Turf City租户获准将租期最终延长18个月，至2023年底（10月1日——《海峡时报》）
当局于9月30日表示，已批准将Turf City租户的租期最后延长18个月，至2023年12月31日。 据新加坡土地管理局（SLA）和市区重建局（URA）称，目前正在研究Turf City地块的开发计划，土地平整工程预计将于2023年12月31日之后启动。.

该场地目前共有15个租户，包括零售、餐饮、体育及娱乐类企业，以及托儿中心和汽车展厅。原租赁合同的租期均截至去年12月31日。.

工业的

华纳媒体在新加坡设立区域中心（9月25日——《海峡时报》）
大型媒体公司华纳媒体已在新加坡设立区域中心，并将向亚洲推出其高端流媒体平台HBO Max。这座占地4万平方英尺的新办公室位于Solaris大楼，占据了两层楼。.

第一太平戴维斯媒体报道

市建局推出位于伦托山路和丹布苏路的住宅地块进行招标（10月1日——ZB）
早报 刊登了一篇关于在2021年下半年土地销售计划下推出的位于Lentor Hills Road和Jalan Tembusu的三处住宅用地的文章。.

第一太平戴维斯新加坡执行董事张文杰表示，位于伦托山路的这块地块（地块A）预计将吸引约8份投标，而位于丹布苏路的这块面积更大的地块则可能收到6份投标。 若伦托山路（地块B）启动竞标，他预计将收到约15份报价，届时会有更多中小型开发商参与竞标。.

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最新一期《2021年秋季亚太地区房地产价值变动报告》现已发布！本报告旨在为资产所有者和投资者提供关于亚太地区房地产资产价值表现的最新观点和见解。.

报告中的几点关键要点：

• 在亚太地区的22个市场中，69%个行业预计2021年下半年价值将上涨或保持稳定。.
• 高端工业市场预计将在2021年下半年实现增长。.
• 在2021年上半年，澳大利亚和新西兰是各地区中价值增长或保持稳定的比例最高的地区。.

鉴于资本依然充裕，且该地区大部分地区的融资成本维持在历史低位或接近历史低位，我们预计资产价值将保持坚挺，随着疫苗接种步伐加快，该地区租户市场将得到提振，资产价值有望进一步走强。.

希望您会喜欢这份报告，一如既往，我们欢迎您提出任何疑问。.

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2021年第三季度写字楼租金触底

租金与入住率

• 莱佛士坊/滨海湾区域的甲级写字楼租金自2019年第四季度以来首次上涨，环比上涨0.21%，至每月每平方英尺1.998新元 （psf pm）。随着该区域甲级写字楼的出租率保持相对稳定，仅环比微降0.7个百分点至93.61%， 这与2021年第二季度0.1个百分点的增长形成轻微反转。.
• 随着办公租赁市场出现明显好转的迹象，2021年第三季度提前退租的可用面积环比下降了78.9%， 从2021年第二季度预估的36万平方英尺大幅降至2021年第三季度的约7.6万平方英尺。 “影子空间”的减少在意料之中，因为“优质资产避险”趋势仍在持续，企业正抓住这一难得的机会，在租金开始大幅上涨之前，抢购通常处于满租状态的黄金地段优质写字楼。.

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自新冠疫情爆发以来，亚太地区物流行业表现出了强劲的韧性，这得益于电子商务渗透率的加速提升、全渠道零售的发展，以及采购和库存地点等供应链策略的演进。.

鉴于物流业的增长势头未见放缓迹象，世邦魏理仕（CBRE）近期首次开展了亚太地区物流租户调查，旨在识别未来几年将影响该行业的趋势，并协助追求长期可持续增长的租户和投资者制定战略。.

该报告指出了租户对业务增长前景的乐观态度；概述了租户在优化其资产组合和运营时应采取的适当策略；并介绍了新一代物流设施。报告还分析了对于希望增加在亚太地区物流房地产投资的租户和投资者而言，这将带来的影响与机遇。.

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尽管近年来受海外游客激增推动，入境需求迅速增长，但日本的零售和酒店市场仍主要由国内需求驱动。.

因此，尽管入境旅游的复苏尚需时日，但一旦国内需求恢复，日本便有望实现快速复苏。.

世邦魏理仕认为，内需复苏已迫在眉睫，由于此前消费受限以及政府提供的各项优惠和激励措施，积压的需求正在稳步积累。. 

这种需求很可能体现在对高端商品和服务的消费上，这一趋势对日本的零售和酒店业，尤其是高端细分市场而言，是个好兆头。.

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2021年上半年交易量接近过去五年来的半年平均水平

办公和工业地产交易领跑新西兰市场 成交额超过1亿的新西兰前三名交易均为办公物业

空地/开发用地的销售量有所回升

在海外投资者群体中，新加坡投资者最为活跃，而马来西亚和澳大利亚买家的投资占比则较小

投资活动主要由私人买家主导（52%），其次是机构投资者（34%）和财团（7%）。然而，私人买家是净卖家，而机构投资者和财团则是净买家。

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• 与过去三个季度平均推出超过 3,500 套住宅单元相比，开发商放慢了速度，2021 年第二季度共推出了 2,356 套私人住宅单元。.
• 由于新车型上市数量减少，2021 年第二季度新车总销量环比下降 15.1%，至 2,966 辆。.
• 第二季度二手车市场销售势头持续回升，转售总量环比增长 19.01 TP3T，创下 5,483 辆的新纪录。.
• 市区重建局（URA）第二季度住宅物业价格指数环比上涨0.81万亿港元，较第一季度环比上涨3.31万亿港元有所放缓。这主要是因为有地住宅价格结束了短暂的上涨势头，环比下跌0.31万亿港元，而非有地住宅价格在第二季度环比涨幅也放缓至1.11万亿港元。.
• 第二季度，Savills 高端非有地私人住宅项目的平均价格环比也温和上涨 0.4%，达到每平方英尺 2,434 新元。.
• 除非中国恒大出现严重的传染事件，否则预计 2021 年价格将同比上涨 5.5%，2022 年将再上涨 5%。.

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随着全球住宅价格的上涨，交易量也随之增加。多户住宅的商业交易在投资额方面跃居最大板块，占所有交易总额的28%，在2021年上半年首次超越办公楼。 随着房地产市场重新开放，终端用户住宅交易量也几乎立即恢复到了疫情前的水平。住宅房地产市场的强劲表现表明，家不仅仅只是心灵的归宿。. 

2021年上半年，全球房地产投资格局发生重大转变：在交易额超过250万英镑的交易中，多户住宅板块首次超越写字楼，成为全球最大的投资领域，这是自2007年有记录以来的首次。 2021年上半年，住宅领域投资总额达1.4136万亿英镑，较2020年同期增长351亿英镑，且比办公楼交易额高出411亿英镑。 这一增长主要源于全球市场对住宅行业强劲基本面的关注。许多地区仍面临适宜住房的严重短缺，特别是难以满足年轻人群迁往城市中心所产生的需求。.

在终端用户住宅市场，多种因素共同作用，推动了许多地区的交易量增长。从对居住空间的追求到居家办公的转变，全球许多购房者都认为他们目前的住房已无法满足需求。 一有机会，购房者便选择搬入新居，创纪录的低利率以及政府对房地产市场的支持为这一决定提供了助力。在本文分析的15个城市中，有80%个城市的交易量已超过2019年的水平。. 

在已成交的房产中，相当一部分是由已按揭购房的业主购入的，因为房价上涨一方面挤压了首次购房者的空间，另一方面却增强了现有业主的购买力。 2020年，约451万英国新购房者暂停了购房计划，因为新冠疫情带来了房价上涨和个人财务受限的双重打击。 2021年6月，澳大利亚首次购房者申请新房贷的人数降至八个月来的最低点，为13,869人。不过，随着澳大利亚应对新一波新冠疫情，当月所有自住业主的房贷申请数量也出现下滑。. 

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