市場展望

暗黙の凍結措置にもかかわらず、新たなフェーズの開発は続いており、いくつかの主要なクラウドサービスがローカルプラットフォームの拡充を進めている

新規サイト開発が事実上凍結されているにもかかわらず、シンガポールはデータセンターのイノベーションにおいてアジア太平洋地域全体をリードし続けており、地域市場への参入を検討する際、真っ先に検討される市場となっている。段階的な拡張は現在も続いている……

暗黙の凍結措置にもかかわらず、新たなフェーズの開発は続いており、いくつかの主要なクラウドサービスがローカルプラットフォームの拡充を進めている

新規サイト開発に対する非公式なモラトリアムが敷かれているにもかかわらず、シンガポールはデータセンターのイノベーションにおいてアジア太平洋地域全体をリードし続けており、地域市場への参入を検討する際、真っ先に検討される市場となっている。段階的な拡張は依然として続いており、デジタル・リアルティ、エクイニクス、アイアン・マウンテンはいずれも容量増強を進めており、新規参入企業のエアトランクも現地キャンパス建設の初期段階を継続している。 主要なグローバルクラウドサービス各社は、引き続きシンガポールを新サービスの展開における最優先拠点と位置付けており、Google Cloud、Alibaba、Oracleはいずれも今後数ヶ月でさらなる進出を図る予定だ。また、Tencentは最近、地域展開に注力するためシンガポールにオフィスを開設した。.

各プラットフォームにとっての利点は、シンガポールのビジネスにとどまらず、現地のインフラを活用して、大手多国籍企業の東南アジアおよびアジア全域にわたる地域展開を支援できる点にある。現地のインフラに対する需要が高まる中、シンガポールがジャカルタやクアラルンプールなど、コストの低い新興市場にワークロードを奪われることになるかどうかは、まだ不透明だ。 その代償として、接続性や利用可能なサービスの低下が生じる可能性はあるが、現地のインフラが発展できない場合、この移行は必要なものとなるかもしれない。 将来的にこうした変化が起こる可能性はあるものの、当面は、NAVERの香港からの移転が示唆するように、シンガポールは地域の政治情勢を懸念する企業を引き続き惹きつけるだろう。通信、メディア、金融関連企業によるさらなる移転が検討されているという事例報告もあり、利用可能なキャパシティを確保できた幸運な企業にとっては、大きなビジネスチャンスとなることを示唆している。.

全体として、シンガポールにとってはここ数ヶ月も好調な推移を見せており、今後もさらなる朗報が期待される。.

シドニーでは、Amazon Web Services、Microsoft Azure、Google Cloud、Alibabaの各社が、さらなる市場シェアの獲得を目指して、地元市場への進出を続けており、ハイパースケールクラウドのデスティネーションとしての進化を続けている。各社とも、地元を拠点にIT戦略を見直す中堅・大企業や、ニューサウスウェールズ州政府、ATOをはじめとする近代化イニシアチブを追求する多くの政府機関や教育機関の動向に関心を寄せている。各サービスが新しい顧客と契約するにつれ...

シドニーでは、Amazon Web Services、Microsoft Azure、Google Cloud、Alibabaの各社が、さらなる市場シェアの獲得を目指して、地元市場への進出を続けており、ハイパースケールクラウドのデスティネーションとしての進化を続けている。アマゾン・ウェブ・サービス、マイクロソフト・アジュール、グーグル・クラウド、アリババはいずれも、さらなる市場シェアを目指して地元市場への進出を続けている。各社とも、地元に拠点を置く中堅・大企業のIT戦略の見直しや、ニューサウスウェールズ州政府、ATOをはじめとする多くの政府機関や教育機関が近代化イニシアチブを推進していることに関心を寄せている。各サービスが新たな顧客と契約するにつれて、地元での更なる能力へのニーズは高まり続け、大規模な開発へとつながっている。.

AirTrunkは大規模開発をリードしており、SYD2は年末の完成を目指し、SYD1の第2フェーズは本格的に計画中である。この開発は、シンガポール、香港、東京のすべての建設中のサイトで、アジア全域での同社の継続的な成長をサポートしている。富士通は最近、ウェスタン・シドニー・サイトのさらなる拡張を発表し、来年早々にはさらに20メガワットを稼働させる予定だ。また、アルファDCファンド、ネクストDC、マッコーリー、デジタル・リアルティはすべて、新たな容量に取り組んでいる。.

2020年の国内投資買収市場は、買収可能な資産を探している投資家の逸話的な報告はあるものの、現在まで静かな状態が続いている。Telstraのメルボルン・キャンパスのセール・アンド・リースバック（A$4億1,700万ドル）は、今年締結された単一資産取引としては最大である。例外的に珍しい30年のリース期間に支えられたこの買収は、強力なテナントを持つデータセンター案件の可能性を示している。総合的に判断すると、シドニーは引き続き強力で十分な供給力を持つ市場であり、今後数年間はこの傾向が続くと思われる。.

エクイニクスとGICによる合弁事業「xScale」の第1フェーズがまもなく完了を迎え、デジタル・リアルティと三菱商事のパートナーシップによる最新サイトの開発も進んでいることから、東京はハイパースケール展開の地域拠点として急速に台頭しつつある。こうした動きにより……

エクイニクスとGICによる合弁事業「xScale」の第1フェーズがまもなく完了を迎え、デジタル・リアルティと三菱商事のパートナーシップによる最新サイトの開発も進んでいることから、東京はハイパースケール展開の地域拠点として急速に台頭しつつある。.

こうした動きに加え、AirTrunkも参入を果たしました。同社は、かねてより噂されていた市場参入を正式に発表し、総容量300MWの新規「TOK1」キャンパスの第1期工事（60MW）を2021年末までに稼働させる予定です。 したがって、このサイトは完成時には地域最大規模のキャンパスとなる可能性を秘めており、市場の可能性、特に印西における急速に発展するデータセンタークラスターの存在を裏付ける重要な材料となります。 こうした大規模な展開への注力は、地元の大企業におけるデジタルトランスフォーメーションの継続を前提としており、GoogleやAlibabaといった主要なクラウドサービスが最近進出を果たし、関連アプリケーションの可用性もさらに広がっている。これらすべてが、地域のエコシステム全体における持続的な成長につながっている。.

COVID-19 データ需要の拡大を牽引

地政学的な不確実性やCOVID-19の流行が続いているにもかかわらず、香港のデータセンター市場の活況は依然として過熱している。今年最大級のリース取引として、米国を拠点とするデータセンターREITデジタル・リアルティは7月上旬、葵涌の金涌街11番地に新たに完成した専用データセンターを、香港で2番目の施設としてリースすることで合意したと発表した。.

COVID-19 データ需要の拡大を牽引

地政学的な不確実性やCOVID-19の流行が続いているにもかかわらず、香港のデータセンター市場の活況は依然として過熱している。今年最大級のリース取引として、米国を拠点とするデータセンターREITデジタル・リアルティは7月上旬、葵涌の金涌街11番地に新たに完成した専用データセンターを、香港で2番目の施設としてリースすることで合意したと発表した。.

香港で発生した第3波のウイルス感染では、多国籍企業がバックオフィス計画を中止し、社員に在宅勤務を要請した。パンデミックの余波を受けても、多くの企業がある程度のリモートワークを容認し続けることが予想され、その結果、あらゆる面で企業のデジタルトランスフォーメーションのペースが加速し、クラウド利用の需要が急増することになる。また、香港では5Gの導入が間近に迫っており、データ利用の拡大が見込まれる。これを反映し、中国や国際的な事業者の多くが、香港での適切なリースや投資の機会を積極的に探している。.

日本経済は2018年秋頃に景気のピークを過ぎ、2019年10月の消費税率引き上げにより明らかな景気後退局面に入り、2020年2月以降の新型コロナウイルスの感染拡大の影響によってさらに悪化しました。 しかし、2020年5月を底として、日本経済は現在、回復に向かっている。.

新型コロナウイルスの感染拡大による影響を受け、日本の不動産売買・取引市場はすでにピークを過ぎている。しかし、現時点では取引における売り手と買い手の力関係に目立った変化は見られず、健全な不動産取引市場としての機能は維持されている。.

日本の不動産賃貸市場を見ると、2020年6月を底として、新型コロナウイルスの感染拡大防止策による急激な落ち込みの後、ホテルや商業施設の市況は回復に向かっている。.

コリアーズ・インターナショナルは、最新のレポート「アジア太平洋物流の新たな方向性 - ますます多様化するセクターには多様なアプローチが必要」の中で、アジア太平洋の物流市場の今後の明るい見通しを強調した。.

アジア太平洋地域全体では、実店舗からオンライン小売への長期的なシフトが物流スペースの需要を支えてきました。COVID-19の影響でeコマースの取引量が急増する一方で、コールドチェーンセクターの拡大と新たなインフラ整備も需要をさらに押し上げると予想されます。多くの投資家やデベロッパーは、既に物流倉庫を中核的な資産クラスと見なしています。.

オフィス賃料の下落が続く中、テナントはより良い移転の選択肢を求め、当月のリース市場は活況を呈した。しかし、地主はテナント確保のため、アプローチをさらに軟化させ、より現実的なリース条件の交渉姿勢を採用したため、大半のテナントはリース契約を更新する傾向にあった。その結果、グレードAオフィスの新規取得は、特にCBDエリアにおいて、当月は異例の低水準となった。.

厳しい経済環境の中、テナントにとってコスト競争力は依然として喫緊の課題である。そのため、2021年に向けても分散化の傾向が続くと予想される。また、コロナウイルスによる不況の影響を大きく受けた中小企業を中心に、柔軟な賃貸オプションを積極的に検討する企業が増えるため、コワーキングスペースに対する需要も高まると予想される。.

第2四半期アジア太平洋地域商業用不動産モニターの回答者は、第2四半期も地域のセンチメントが引き続き低調であることを示した。RICS商業用不動産景況感指数*（CPSI）は、第1四半期の-31から第2四半期には-38となり、世界金融危機以降で最低となった。図表1に見られるように、アジア太平洋地域の結果は、米州（-38）、欧州（-36）、中東・アフリカ（-39）の結果と同じである。.

図表2は、中国がアジア太平洋地域のセンチメントを悪化させた最大の要因であることを示している。しかし、これは中国が指数に占める地域ウエイトが大きいことが主因である（中国はアジア太平洋指数の48%を占める）。CPSIは、本調査で追跡されたアジア太平洋のすべての国でしっかりとマイナスとなった。図表2はまた、オーストラリア、インド、日本、その他のアジア太平洋地域（香港、シンガポールを含む）における状況の悪化を示している。.

MSCIグローバル・アーニュアル・プロパティ・インデックスは、25カ国の不動産投資リターンを測定しています。MSCIの日本および韓国の国別指数はMSCIグローバル・プ ロパティ・インデックスに含まれているが、中国、香港、インドネシア、マレーシア、シンガポー ル、台湾、タイのアジア7カ国の市場データは同インデックスから除外されている。本レポートでは、各国の市場規模はすべてボトムアップのポートフォリオ別推計に基づき、年末の為替レートを用いて米ドルに換算している。.

クッシュマン・アンド・ウェイクフィールドは、最新の報告書『‘ASEANの台頭’ 東南アジアの明るい未来を浮き彫りにした。主な見通しとしては、次のようなものがある：

1. ASEANの経済規模と人口は、同地域における製造業ブロックとしての成長において、計り知れない可能性を秘めている。. 
2. ASEAN全域における工業用地の供給状況は依然として極めて良好であり、テナントにとっては競争力のある地価で物件を確保する好機となっている。. 
3. この地域が現在進行中の新型コロナウイルス危機を脱すれば、ベトナム、タイ、フィリピン、インドネシアは2020年代後半にかけて明るい未来が待っているようだ。これらの市場で活動するデベロッパーは、市場を調査している新たな企業テナントの動向を把握する必要がある。.