ソート・リーダーシップ

• 2023年第1四半期の工業用賃貸料指数と工業用価格指数は10四半期連続で上昇した。賃料指数は前期比2.8%上昇し、前期の前期比2.1%から加速し、2013年第3四半期以来の強い伸びとなった。同様に、工業価格も前期比1.5%上昇し、前期の1.7%上昇からやや鈍化した。.
• 2023年の残り供給量は1,030万平方フィート、現在から2025年までの平均供給量は1,090万平方フィートであるため、供給量の増加は賃料と価格の上昇を緩やかにし続けるが、入居者にとっては選択肢が増える可能性もある。.
• 産業指標は依然として軟調で、製造業生産高、NODX、PMIは連続的に低下した。.
• 貿易摩擦の結果、業界関係者はサプライチェーンの強化に乗り出しており、シンガポールへの進出を検討している企業もある。.

ナイト・フランクのアジア・パシフィック・プライムオフィス賃料インデックスは、2023年第2四半期に前期比1.6%減となり、4四半期連続で下落した。年間では3.1%の減少となったが、これは中国本土の軟調な状況が続いたことが主な要因である。.

調査対象23都市中15都市が賃料の安定～上昇を報告し、2023年第1四半期の16都市から減少した。空室率も前四半期比4分の1ポイント増の13.8%と小幅ながら上昇し、2022年第4四半期以来10年以上にわたって最高値を更新している傾向を維持している。.

しかし、当四半期中に400万平方メートルを超えるオフィスが引き渡されたことから見ると、アジア太平洋地域のオフィス需要は欧米地域よりも好調に推移しており、オフィス回帰の傾向が強まっている。ハイテク企業が従業員数の合理化を進める中、金融・専門サービス企業やフレキシブル・スペース事業者がリース活動の停滞を補った。需要は、この地域全体に浸透している「質への逃避」の傾向にも支えられている。.

この地域は開発段階に入り、2023年から24年にかけての新規供給は、2022年の水準をほぼ倍増する循環的な高水準となり、既存ストックに10%近くが追加されることになる。その結果、当地域の大半の市場環境は、今年いっぱいはテナントに有利な状況が続くだろう。.

本レポートは https://apac.knightfrank.com/office-highlights

• 世界的な電力不足が世界のデータセンター市場の成長を阻害している。十分な電力を確保することは、北米、欧州、中南米、アジア太平洋地域のデータセンター事業者にとって最優先事項である。電力供給が安定している特定の二次市場は、より多くのデータセンター事業者を惹きつけるだろう。.
• 電力供給が限られているにもかかわらず、4地域すべてで新規開発が進んでいる。バージニア州北部は依然として世界最大のデータセンター市場であり、総インベントリーは2,132メガワット（MW）である。.
• 新規開発にもかかわらず、旺盛な需要を背景に4地域すべてで空室率が低下している。世界で最も電力制約の厳しいデータセンター市場であるシンガポールでは、利用可能容量が4MW未満であり、空室率は2%未満と記録的な低水準となっている。.
• 大企業は、データセンターのキャパシティを十分に確保することがますます難しくなっている。供給量の少なさ、建設の遅れ、電力の問題は、すべての市場に影響を及ぼしている。例えば、メキシコのケレタロでは、リース可能な容量はわずか1.2MWです。.
• 世界的な供給不足がデータセンター容量の価格上昇につながっている。250～500キロワット（kW）要件の場合、シンガポールのレンタル料は月額$300～$450と最も高く、シカゴは$115～$125と最も低い。.
• 人工知能の急速な成長は、ストリーミング、ゲーム、自動運転車など他の最新技術とともに、データセンター需要を引き続き旺盛に牽引すると予想される。このため、データセンターの設計や技術の革新に拍車がかかり、事業者はハイパフォーマンス・コンピューティングの電力密度要件に対応する容量を提供することを目指しています。.

本レポートは https://www.cbre.com/insights/reports/global-data-center-trends-2023

2023年7月4日、小売店舗向けリース契約法案（以下「法案」）が国会で初読された。同法案は、シンガポールにおける小売店舗のリースに関する行動規範（以下「行動規範」という。“コード“).

同規範は2021年に公正テナント委員会（Fair Tenancy Pro Tem Committee）により発行され、2022年に最終更新された。同規範は、公正でバランスの取れた賃貸交渉を可能にするため、対象となる小売店舗の家主とテナントのためのガイドラインと原則を定めている。コード全文はこちら これ.

法案は以下のような機能を果たす：

• 公正入居産業委員会を設立;
• 当規範、および当規範に含まれる賃貸原則に関する家主と賃借人の義務を規定する。
• リース原則または義務の不履行に関する苦情に関する紛争解決プロセスを確立する。.

法案の導入は、通産省が2022年7月18日から2022年8月5日まで開催した法案に関する公開協議に続くものである。.

これまでのところ、当規範の採用は任意であったが、法案が可決されれば、当規範のリーシング原則の遵守が義務付けられることになる。従って、小売店舗を所有する家主とテナントは、当規範に基づく義務を認識し、遵守を徹底する必要がある。.

本最新情報では、法案と規範の下で定められた枠組みの主な特徴を紹介する。.

景気の先行き不透明感が続いているものの、アジア太平洋地域の物流事業者は、今後3年間の事業見通しを前向きに維持している。2021年と比較すると意欲は若干弱まっているものの、需要の拡大は続いており、入居者はオペレーションの最適化に重点を移している。.

CBREの「2023年アジア太平洋物流入居者調査」は、今後3年間の事業見通し、成長計画、戦略的機会、懸念事項などについて、アジア太平洋地域の物流不動産企業経営者120名以上から回答を得たものです。主な調査結果は以下の通りです：

市場センチメント

• 回答者の81%が、今後3年間のビジネスの見通しに自信を持っている。.
• 拡張意欲は2021年の78%から今年は68%へと弱まった。.

サプライチェーン

• 倉庫の自動化は、ロジスティクス業務に不可欠なものと考えられており、自動保管・検索システムは、依然として最も求められているロジスティクス技術である。.
• 87%は、業務効率を高めるために、より多くの、または同程度の業務を3PLに委託する予定である。.

ポートフォリオ戦略

• 顧客や公共交通機関の近くにある近代的な物流施設は、特に都市部で最も求められている。.
• 今後のリース管理で最も重要な要素として、短期リースや拡張のための柔軟性がランクインした。.

ESGへの配慮

• ‘グリーンエネルギー供給」と「電気自動車充電ステーション」は、将来を見据えた倉庫にとって最も望ましい機能である。.
• 51%はグリーン認証倉庫に興味を示した。.

本レポートは https://www.cbre.com/insights/reports/2023-asia-pacific-logistics-occupier-survey

欧米に比べて陳腐化リスクは低いものの、アジア太平洋地域のオフィス・セクターに課題がないわけではない。空室率の上昇、入居者のスペース要件の変化、目前に迫った政府の法規制など、いくつかの面で圧力がかかり始めている。 .

本レポートでは、APAC地域の主要市場において、その根底にある原動力と促進要因を深く掘り下げ、資産最適化のためのロードマップを提供する。.

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2015年以来、クッシュマン＆ウェイクフィールドは、世界中のCREリーダーを対象に、「入居者が求めること（What Occupiers Want）」について調査を実施しています。コアネットグローバルエクスターナルリンクと共同で毎年実施しているこの調査では、オフィスの立地やワークプレイスのトレンド、ポートフォリオの変化に対する見解、方針、手続き、意思決定にまつわる戦略について尋ねています。過去5年間だけでも、持続可能性、ハイテク人材の採用、流行後のポートフォリオの変革など、入居者にとって最も重要なことに関する重要な洞察を明らかにしてきました。今年は、環境・社会・ガバナンス（ESG）に関する質問を増やし、環境、持続可能性、ガバナンスの各基準について、どのように有意義な変化を組織内に取り込んでいるか、オキュペイヤーに語ってもらった。.

2023年調査の主な要点：

• コストと人材-コストプレッシャーが世界中の企業の#1の課題である
  • 世界的に、CREの戦略的原動力の最前線はコストに移っており、人材とオペレーショナル・エクセレンスがそれに続いている。2022年はその逆で、ほとんどのテナントがコスト削減の前に人材を求めた。.
• 創造性とイノベーションを喚起するための共同オフィス・スペースは、20%-30%から40%-50%へと、パンデミック前の水準から倍増している。
• • ほとんどのオフィスワーカーはオフィスは共同して学び、開発し、 アイデアに火をつけるための一元化された、計画的なミーテ ィングスポットであると考えています。そのため、フレキシブルで相乗効果のある ワークプレイス環境を促進するために共同スペースを拡大し ようとしています。.
• 都市の枠を超えた人材発掘-入居企業の26%が世界のどこからでも募集している
• • 本社所在地として中心業務地区（CBD）を選好する企業が多いとはいえ、グローバルな人材プールからの雇用を制限するものではない。.
• フットプリントの削減-入居者の3分の2近く（63%）が今後2年間で不動産のフットプリントを削減する予定である。
• • オフィスの稼働率がパンデミック前の半分のレベルにまで落ち込んでいる中、ほとんどの入居者は、全体的なフットプリントを削減すると同時に、アメニティやサービスによって現在のスペースを最適化し、オフィスの利用や体験を増やしたいと考えている。.
• ESGの重要性-#8から#5へと飛躍的に上昇し、ESGは不動産の意思決定における重要なドライバーとして重要性を増した。
• • 社会的意識と持続可能性は、世界中のテナントにとってますます重要になってきている。CRE幹部の42％が、ESG目標を掲げているか、計画中であると回答している。.
• 柔軟な働き方でインパクトを与える-好きな時に好きな場所で働ける自律性が与えられた場合、従業員はより良い職場経験を得られると報告している
• • 従業員は、働く場所や時間を自主的に選択する主体性を求めている。CREの経営幹部は、職場の柔軟性を提供することは従業員のエンゲージメントを高めるだけでなく、社会的な柱の目標にも合致すると考えています。.

本レポートは https://www.cushmanwakefield.com/en/insights/what-occupiers-want

大規模に導入された新しいハイブリッド・ワークモデルは、未来のオフィスがどうあるべきかという期待に大きな変化をもたらした。オフィスは現在、よりインテリジェントになり、接続され、ハイブリッドワーカーに対応するようになっている。入居者である組織は、従来の賃貸契約のみを選択するのではなく、フレックスオフィスモデルへの切り替えを計画している。オフィススペースの嗜好や職場への期待の変化は、アジア太平洋地域（AP）の大家にとって、市場の需要に追いつき、入居者の優先順位を理解するための課題となっている。.

essensysがスポンサーを務めた本調査で、IDCはAPの6つの市場において、従来型の賃貸またはフレキシブル・ワーキング・スペースを利用している入居者組織のリーダー180人と、オフィス不動産組織のリーダー180人を対象に、将来のオフィスに対する期待、課題、計画を把握するための調査を実施した。.

このInfoBriefでは、次にオーストラリアをケーススタディとして深く掘り下げ、市場の需要と機会を理解する。.

この調査結果は、APの大家がオフィス不動産市場の需要の変化を理解し、オフィス不動産業界において競争力を維持するのに役立つ洞察を提供するものである。.

重要なポイント:

• 入居者にとって、シームレスなデジタル体験は非常に重要である。どの組織も、そのような体験ができるのであれば、もっとお金を払ってもいいと考えている。.
• 入居者は、共用ロビー（76%）、イベント・会議スペース（62%）、飲食店（26%）など、オフィスビル内のダイナミックなスペースでより多くのネットワークを利用している。.
• APの大家は、ネットワークや接続サービス、特にスピード、信頼性、セキュリティ、アクセスといった分野における入居者の要求を十分に満たしていない。.
• 家主は、自動化されたネットワーク管理によって、ポートフォリオ全体のネットワーク管理（76%）やネットワーク・インフラ管理の合理化（55%）といったメリットがもたらされることを認識している。.
• 大家はまた、今後3年間でポートフォリオにスマートテクノロジーを導入する予定である。トップテクノロジーには、ネットワーク管理、スペース管理、タッチレスやセンサーベースのソリューションが含まれる。.

2023年は、内需と投資の活性化とともに、好ましい政治・経済政策の実施をもたらした。そのため、最大の新興市場である中華圏は、大幅な回復を遂げることになる。ニューエコノミー不動産業界は急成長の可能性を秘めている。.

トライコーとアジア太平洋リアルアセット協会（APREA）が共同で発行した「中国のニューエコノミー不動産-市場レビュー＆オペレーショナルガイド2023」は、中国のニューエコノミー不動産業界を徹底的に分析し、特に物流不動産市場に重点を置いている。現在の市場環境、成長の軌跡を洞察し、今後の動向を予測している。.

エンゲージ、エボルブ、アクセラレートという3つの重要な側面に焦点を当てた本レポートは、ワークプレイス体験を豊かにすることを目的に、プロセスを強化し、レジリエンスを構築し、複雑なニーズに対応するために、世界有数の企業が行っている不動産戦略を紹介している。.

不確実性が高まっているこの時期に、本レポートは、入居者が取るべき不動産戦略の可能性を提言している：

• エンゲージ変化のための職場と人材の準備
• 進化する将来のスペースニーズとハイブリッドワーカーの需要に応える
• 加速するテクノロジーを活用して変革を進め、パフォーマンスを向上させる

主なハイライト

• 業種を問わず、入居者は従業員にとって最適なオフィス構成を決定するため、現在のオフィス面積を再評価している最中である。.
• 65%以上の労働者がチームとの対面時間を増やすことを求めており、70%の労働者が柔軟な働き方の継続を望んでいる。.
• 企業の意思決定者のうち66%が、ハイブリッドワーク環境に対応するために物理的スペースの再設計を検討している。.
• 人材を惹きつけ、維持する必要性が高まっているため、企業は代替のワークプレイスソリューションや新たな拠点を検討している。.
• フレックススペースは、ハイブリッドワーキングモデルによって最前線に登場し、入居者がコストを最適化し、従業員の柔軟性を確保するのに役立っている。.
• スマートテクノロジー、デジタルインフラ、スマートファシリティを統合することで、テナントを誘致し、業務効率の向上、エネルギー消費の削減、顧客維持率の向上を実現することができる。.
• 世界中の企業がESGとDEIイニシアティブに投資しており、これにはグリーン・デザイン、より高い安全衛生を促進する技術対応機能、ウェルビーイング・アメニティ、インクルーシブな職場環境などが含まれる。.
• 設計、建設、性能において環境、エネルギー、健康の基準を満たす環境に優しい建物を居住者が求め続けているため、グリーン認証ビルに対する需要は今後も増え続けるだろう。.