關於《2023年預算案》對房地產投資信託（REITs）及基礎設施投資信託（InvITs）的影響，相關論述已相當充分。透過本文，Resolut Partners 試圖簡明扼要地闡述擬議變革的內容、原因及後續發展，並主要針對全球金融投資者提供相關資訊。.
重點總結：
- 從債務本金償還中獲得的分配款，現可能被視為「其他收入」而課稅——這與國際標準不符
- 透過贖回單位所獲得的債務償還款項不被視為「收入」，而是用於減少取得成本——InvIT／REIT 法規不允許贖回單位
- 由於多數投資信託基金（InvIT）的分配結構將透過償還債務進行的分配納入考量，這對內部報酬率（IRR）產生重大影響
- 政策變動與政策模糊性可能阻礙房地產投資信託（REITs）／基礎設施投資信託（InvITs）的發展，而這些投資工具此前幾乎被視為「債券替代品」‘
