在亞太地區，家族辦公室已成為基礎設施和實體資產領域的重要參與者，它們利用自身財富在不斷變化的市場環境中進行策略性投資。儘管面臨諸多挑戰，該地區58%的家族辦公室仍實現了資產成長，尤其專注於增加對房地產和私募債務的投資。亞太房地產協會（APREA）組織的一次小組討論進一步強調了這些趨勢，專家們在會議上強調了適應不斷變化的利率環境以及提高投資決策效率的重要性。.
亞太地區已成為全球資本的主要來源和目的地。 2023年下半年，新加坡、香港、中國和日本名列全球跨國資本十大來源地之列。值得注意的是，新加坡和香港分別名列全球跨國資本第二和第三大來源。.
2023年下半年，日本、中國、澳洲及新加坡名列全球跨國資本十大目的地。.
2023年，亞太地區表現最佳，投資額達到十年平均的91%。北美地區達到68%，而歐洲、中東和非洲（EMEA）地區僅略高於十年平均值的一半（52%）。 2023年，全球投資額為全球金融危機以來最低水準之一，僅為十年平均的75%。.
該地區第四季度投資活動顯著回升，尤其是在12月份，這推動了該地區的整體表現，也預示著該地區未來一年強勁的復甦潛力。高力國際的全球報告強調，2024年和2025年的預測顯示，亞太地區將持續保持強勁的成長動能。.
疫情推動了電子商務的快速發展，但也暴露出全球供應鏈的脆弱性，凸顯了增強供應鏈韌性的必要性。第三方物流（3PL）倉儲業者必須優化供應鏈營運、降低成本並利用新技術。 3PL 模式卓有成效，如今已主導了工業和物流空間的需求，影響著房地產基本面和倉庫建築設計，並推動了第四方物流（4PL）和逆向物流等行業的進一步發展。.
第三方物流公司在全球發展壯大：
本報告原刊登於 https://www.cbre.com/insights/reports/the-global-outsourcing-of-warehousing
以下是重新平衡的結果（2024 年 3 月 18 日交易開始生效）：
GPR/APREA 可投資 100 指數
內容
| 日本 | Kyoritsu Maintenance Co Ltd |
免責聲明
| 日本 | 三菱地產物流 REIT 投資公司 |
GPR/APREA 可投資房地產投資信託 100 指數
內容
| 日本 | 醫療保健投資公司 |
免責聲明
| 日本 | Marimo Regional Revitalization REIT Inc |
GPR/APREA 綜合指數
內容
| 日本 | Kyoritsu Maintenance Co Ltd |
| MYS | Plenitude Bhd |
| TWN | 富旺國際發展有限公司 |
免責聲明
無
世邦魏理仕亞太研究部與美國綠色建築委員會聯合發布了《亞太房地產首席永續發展官調查報告》，該報告匯集了亞太地區業主和投資者的真知灼見，探討了他們如何應對環境、社會和治理（ESG）方面的挑戰，首席永續發展官在實現目標中的作用，以及公司在實現淨零排放方面的準備程度，並指出了阻礙目標的任何障礙。主要調查結果包括：
本報告原刊登於 https://www.cbre.com/insights/reports/asia-pacific-real-estate-chief-sustainability-officer-survey
亞太房地產市場格局正在發生變化，資料中心和醫療保健等另類領域蓬勃發展。亞太房地產協會 (APREA) 與 CenterSquare Investment Management 共同進行的一項調查收集了來自不同行業領導者和專業人士的見解，揭示了他們對另類房地產的顯著偏好。.
投資者預計未來1-3年這些行業的潛在回報將更高，其中數據中心、醫療保健以及多戶住宅和學生公寓尤為值得關注。挑戰包括股票供應有限以及營運平台對實現最佳回報的重要性。.
日本被視為當前的熱點地區，而印尼和泰國則被視為未來極具潛力的市場。調查強調，需要持續進行教育，以提升投資者對不斷變化的房地產市場動態的理解。.
2024年，受強勁的經濟基本面和人口結構變化的影響，東南亞房地產市場將呈現成長態勢，菲律賓、馬來西亞和越南的成長機會尤為突出。工業和物流板塊在電子商務需求成長的推動下，引領投資者關注，而健康和醫療保健領域也將蓬勃發展。.
在菲律賓，工業地產備受青睞，高端住宅市場蓬勃發展，辦公大樓市場也預計將有所改善。馬來西亞預計2024年將呈現強勁成長勢頭，重點發展工業、物流和資料中心，同時環境、社會和治理（ESG）因素也日益受到重視。越南克服了經濟挑戰，工業地產領域展現出發展潛力，並有望迎來以租戶為主導的辦公大樓市場。.
投資人謹慎地關注這些市場，考慮利率差異並應對匯率波動，以期在東南亞蓬勃發展的房地產市場中獲得有利的風險調整後收益。.
在當今瞬息萬變的商業環境中，環境議題已成為全球討論的焦點，印度房地產產業也積極擁抱永續發展的變革。作為印度的先鋒產業之一，房地產正透過打造一流的綠色辦公空間生態系統革新產業，同時為經濟繁榮做出貢獻。根據美國綠建築委員會（USGBC）的年度排名，印度目前擁有超過752處LEED認證物業，位居世界第三，僅次於中國和加拿大。.
一個以永續發展為導向的整體性A級生態系統正在透過多項措施促進印度各地的商業成長：
制定綠色辦公生態系統的產業標準
房地產行業向永續發展轉型，其標誌之一是對綠色辦公空間的日益青睞。這些空間將環保意識與業界標準完美融合，在設計初便充分考慮了能源效率、資源節約和減少碳足跡。透過運用先進技術和創新建築設計，綠色辦公空間不僅創造了更健康的環境，也為業界標準樹立了新的標桿，激勵其他企業效仿，打造永續的工作空間。.
以永續實踐為核心
落實這些綠色標準需要各方協作。房地產專業人士、建築師、環境專家和監管機構需要攜手合作。他們需要製定明確的能源消耗、水資源管理、室內空氣品質和整體永續性指標。 LEED 和 IGBC 等權威機構頒發的認證更具分量，是對真正綠色資質的認可。隨著對永續辦公場所的需求激增，這些綠色辦公空間標準至關重要。建造和使用這些空間的人們正在塑造一個更乾淨、更綠色的未來。.
企業和員工的首選
一流綠色辦公空間的成功遠不止於符合環保標準；它們已發展成為企業和員工的首選。在現今的職場環境中，人們高度重視那些與永續發展原則相契合的空間。因此，員工對環保工作環境的偏好會顯著影響企業的決策。豐富的綠植、自然採光和新鮮空氣共同作用，對整體工作氛圍產生正面影響，進而提升員工的創造力、敬業度和工作滿意度。.
促進業務成長
這些做法不僅對環境產生了積極影響，而且極大地促進了商業成長和經濟成長。永續發展實踐的採用在各個領域創造了就業機會，涵蓋了從再生能源安裝到環保建築材料等各個方面。.
大量企業湧入這些區域，帶動了周邊地區人流的增加，使咖啡館、餐廳和零售商店等當地企業受益。這些企業的發展反過來又創造了就業機會，並促進了該地區的整體經濟活力。.
綜上所述
在邁向永續發展的道路上，綠色辦公空間中的A級生態系統巧妙地實現了現代基礎設施與生態責任之間的和諧平衡。然而，這些空間的影響遠不止於環境保護。負責任的企業優先考慮符合自身價值觀的環保健康辦公空間，從而確保了對這些精心設計環境的可持續需求成長。.
董事總經理兼執行長 – 商業不動產
K Raheja 公司
儘管全球格局瞬息萬變，亞太地區的房地產市場仍展現出卓越的韌性和適應力。亞太經濟體的地緣政治發展推動了房地產產業的轉型，科技和永續發展概念的融合日益普及。這些變化也對快速推進的專案開發產生了影響。.
隨著全球房地產產業積極擁抱科技創新，日益增長的碳排放促使建築業轉向環保建築模式。亞太地區2024財年第三季更新的房地產法規充分體現了這一轉變。包括中國、新加坡、澳洲和日本在內的許多亞太國家都已推出綠色基礎設施和技術整合指南，以應對這項挑戰。.
此外，澳洲和日本等國家已將投資重點從資料中心和冷庫等專業資產類別轉向租賃型物業。儘管由於流動性收緊，租戶需求有所減弱，但投資者對商業和工業房地產表現出濃厚的興趣。此外，包容性和平等住房權利的新趨勢在香港和日本等經濟體中興起，預計未來幾年將對亞太其他地區產生影響。.
儘管面臨諸多挑戰，亞太經濟體憑藉著各類資產類別和監管政策的更新，為投資者提供了極具吸引力的投資機會。預計這些經濟體將在引導區域投資和發展方面發揮關鍵作用。.
Kemmu Kawai 於 2022 年 9 月加入 Longevity Partners Japan 擔任國家總監。他以東京為基地，負責監督日本、亞太地區及其他地區的所有營運和活動。他擁有超過16年的金融經驗，專門從事房地產和信貸投資。在加入 Longevity Partners 之前，他曾在 Norinchukin Bank 擔任投資組合經理，並在 Center Point Development 擔任投資經理。.
Kemmu Kawai
董事總經理
長壽夥伴
