- MSCI / APREA 亞洲國家季度房地產基金指數（APFI）為公開發行與私募市場的基金經理人提供策略差異化的機會。
- 本指數聚焦於亞太地區非上市開放式房地產基金的充沛資金投資，其標本包含四支基金，總資產淨值達72億美元。
- 亞太實物資產協會（APREA）旨在透過向會員提供可靠的基準指標，以提升該地區房地產產業的透明度。
- 根據MSCI的調查，截至2020年12月，非上市的私募房地產基金僅佔亞太地區機構投資者房地產市場的19%。
新加坡 – 2021年9月13日
亞太實物資產協會（APREA）與MSCI合作，推出了一項專為機構投資者設計的新房地產基金指數，旨在反映亞太地區快速成長的房地產產業。
MSCI / APREA 亞洲國家季度房地產基金指數（APFI）是一項有助於區分針對 REIT 市場策略的工具。該指數系列提供了一套有效的工具，可用於衡量績效、分析基金與物業的相關數據，並評估年度內區域市場指標。
APFI 針對具備亞太地區核心資產投資授權的非上市開放式房地產基金表現進行分析，分析依據為截至 2021 年 6 月總資產淨值達 72 億美元的 4 支樣本基金。
基於全球性方法論及MSCI歐洲與美國指數的過往表現，APFI 旨在成為新的業界標準，並捕捉亞洲各國基金市場每季評估所呈現的蓬勃成長。
APREA 執行長西格麗德·吉亞爾西塔表示：「發布該指數，也體現了 APREA 將透明度視為重要事項的立場。」這可說是該協會在履行其提升區域實物資產提升透明度的協會使命中，可謂一項重要的里程碑。
在亞太地區，每季發布透明度高的開放式區域基金評級的情況並不多見。 根據MSCI的調查，截至2020年12月，該地區的多元化核心股票（ODCE）風格開放式基金，僅佔非上市投資工具的4%，或該地區面向機構投資者的整體房地產市場的不到1%。
由於這類基金與整體市場的規模及多樣性存在顯著差異，對於試圖衡量該地區整體投資工具表現的投資者而言，這已成為一項挑戰。這些基金有限的投資組合特徵，可能導致其投資組合與廣泛市場的房地產指數之間出現風險錯配。
APFI 正試圖透過提供針對性強的群組基準來應對這項挑戰。藉此，投資人得以針對具備相似目標與功能的競爭性多元基金，精準評估其投資表現。由於在危機時期，越來越多投資人正增加對私人不動產的配置並進行國際多元化投資，正將目光投向涵蓋整個地區的投資工具。根據MSCI的調查顯示，橫跨所有地區的核心型開放式基金在美國已長期成熟，在歐洲正迅速發展，但在亞太地區仍處於初期階段。
「正如近期關於房地產市場規模的報告所示，儘管全球市場因新冠肺炎疫情而被迫經歷急劇且艱難的轉型，但仍持續成長，並滿足了投資者對收益的追求。」 MSCI亞太區房地產客戶負責人瓦蘭·馬利克表示。「因此，市場亟需高效且具高度透明度的工具來作為資產表現的基準。我們很高興能與APREA合作推出APFI，以滿足投資者需求，並提供建構更優質投資組合所需的資訊。」
成立於2005年的亞太房地產協會（APREA）是亞太地區主要的房地產業協會，為反映其將關注範圍從房地產擴展至基礎設施資產的趨勢，該協會今年更名。 APREA代表全球超過150家業界相關企業，涵蓋規模最大的房地產投資信託基金（REIT）、資產管理公司、物業管理公司及金融機構等。
「本協會致力於推動亞太地區實物資產領域的發展，透過與各政策機構進行溝通、為會員提供最前沿的研究與調查，並為會員創造商業合作機會。吉亞爾西塔表示：「APFI可說是與MSCI合作提升房地產市場透明度，並促進整個行業投資決策與成長的首個基準。」
