MSCIのこの論文は、ESG報告のための基本原則とベストプラクティスを提示することを目指しています。 短い MSCIが世界20社以上の市場参加者と行った協議の結果に基づき、ポートフォリオレベルのポジションを分析します。また、資本コスト、株主の保有状況、エンゲージメント、規制など、このトピックに関する市場参加者の見解に影響を与えた関連事項についても考察します。.
ロング・ショート・ポートフォリオのESG報告における最も重要な原則は透明性です。透明性により、規制当局と顧客は共に、ポートフォリオのロング・サイドとショート・サイドの両方においてファンドが晒されているESGリスクと機会をより正確に評価できるようになります。ショート・ポジションの報告に関する投資家の見解の主な違いは、投資家が企業の現実世界への影響を評価しているかどうか、それともESGリスク／リターン指標のみに焦点を当てているかどうかでした。.
一般的に、アセットオーナー、アセットマネージャー、ヘッジファンドは、ESG透明性に関する報告はESGリスクエクスポージャーに関する報告とは異なるという点で一致しており、どちらも異なるESG投資報告の目的を達成する上で重要である。したがって、ロングショート・ポートフォリオにおいては、推奨される集計スキームに加えて、ロングとショートの両方のレッグについてESGと気候指標を個別に報告することが推奨される。これにより、二重評価と財務的重要性評価の両方において、ポートフォリオ集計報告の透明性と柔軟性が最大限に高まるためである。.
本レポートは https://www.msci.com/www/research-paper/esg-reporting-in-long-short/03136460396
