ビッグデータからESGまで、テクノロジーがすべてを揺るがす
アジア太平洋不動産資産協会（APREA）が最近主催したイベントの幹部らによると、テクノロジーは不動産資産業界を再編し、個人投資家の増加から不動産データの爆発的増加まで、幅広い課題と機会を生み出している。.
“「私たちの業界は今、大きな変革の瀬戸際にいると確信しています」と、PGIMリアルエステートのマネージングディレクター兼東南アジア責任者であるデビッド・ファスベンダー氏は基調講演で述べた。「何十年もの間、ビジネスモデルや事業運営モデルがほとんど変わっていない業界にとって、これはずっと待たれていた必要な変革です。」”
APREA、SS&C、Intralinksが共同で主催するライブストリーミングイベント「“実物資産のニューノーマルにおけるテクノロジーの加速,」では、アジア太平洋地域の不動産業界がCOVID-19による混乱の後、どのように回復への道筋を描いているかについて論じました。ファスベンダー氏は、パンデミックは、気候変動リスクへの理解の深まりなど、このセクターで既に進行していた多くの変化を加速させる要因となったと指摘しました。.
「ニューノーマル」には4つの主要なテーマが含まれると、同幹部は主張した。第一に、マクロ経済の変化と新たなテクノロジーの台頭により、不動産業界は従来の空間の見直しを迫られ、小売・オフィスセクターに激震が走り、多くのニッチな資産の制度化が進んでいる。コリビング、学生寮、セルフストレージなどは、いずれもテクノロジーのスマートな活用から恩恵を受けていると彼は付け加えた。.
第二に、不動産データの膨大な量（多くの場合、非構造化かつサイロ化されている）が、業界にとってますます大きな課題となっている。「自社のデータの管理、つまり収集、保管、分析は、すべての不動産会社にとって最も喫緊の課題だと私は考えています」とファスベンダー氏は述べた。.
第三に、個人投資家の台頭は、既存市場参入者だけでなく新規参入者にも大きなチャンスをもたらします。ファスベンダー氏は、「特にアジア太平洋地域には、未開拓の個人投資家の巨大なプールがある」と述べ、最終的には機関投資家レベルの不動産に$100という低価格でアクセスできる機会に期待を寄せていると付け加えました。.
最後に、欧州やアジアの一部で長年大きな話題となってきた ESG（環境、社会、ガバナンス）目標は、この地域でも勢いを増しており、重要な新しい法律や規制により、明確な枠組みがないまま企業が事業を運営することがより困難になっています。.
ファスベンダー氏は、PGIMリアルエステートがグローバルイノベーションチーム、ベンチャーキャピタルとの関係、不動産イノベーションカウンシル、そして不動産テクノロジーチームを活用し、これらの変化の中でどのように業界をリードしているかについて、いくつかの見解を述べました。運用・管理資産総額が約1兆4千億1904億米ドルに上る同社は、新興不動産に特化した投資プラットフォームであるオーストラリアのタロンガ・ベンチャーズなどのプロップテック企業にも投資しています。.
アジア太平洋地域の不動産における勝利戦略
アジア太平洋不動産協会（APREA）主催のイベントに不動産および金融業界のトップ幹部らがシンガポールに集まり、この地域の不動産業界の今後の機会と課題について議論した。.
APREA、SS&C、Intralinksが共同で主催するこのイベント「“実物資産のニューノーマルにおけるテクノロジーの加速,ライブ配信されたイベントでは、不動産データからESG（環境・社会・ガバナンス）目標まで、業界を変革する幅広い問題が取り上げられ、PGIMリアルエステートのマネージングディレクター兼東南アジア責任者であるデビッド・ファスベンダー氏による基調講演も行われました。.
CBREのアジア太平洋地域資本市場責任者、グレッグ・ハイランド氏が司会を務めたその後のパネルディスカッションで、ハイランド氏は、世界的な不動産仲介業者であるCBREは今年上半期に「取引活動の大幅な回復」が見られると指摘したが、その牽引役は物流と集合住宅であり、一方でオフィス投資は回復し始めており、ホスピタリティと小売業は停滞している。.
ADDXの最高商務責任者であるオイ・イー・チュー氏は、シンガポールのデジタル証券取引所であるADDXが依然として大きな不動産需要を享受していると指摘し、別のタイプの不動産投資に焦点を当てました。チュー氏は、個人投資家への投資はそう遠くない未来に実現すると示唆し、ブロックチェーン技術の台頭を、電子取引の誕生やREIT革命と資本市場への影響を比較しました。.
ESGへの取り組みに関して、チュー氏は、ADDXプラットフォーム上でグリーンボンドを提供する機会を模索し、中小企業のグリーンボンド市場開拓を支援していると述べた。しかし、魅力的な商品の供給不足は、ESGセクターの成長にとって依然として課題であると付け加えた。.
同じパネルディスカッションで、Qインベストメント・パートナーズ（QIP）の共同創業者兼CEOであるピーター・ヤング氏は、同社が海外市場における学生向け専用住宅とコリビングに多額の投資を行っていると説明した。QIPは、学生や若手プロフェッショナルの住宅価格の手頃さ、そしてメンタルヘルスとウェルビーイングの向上に重点を置いていると、ヤング氏は付け加えた。.
“ヤング氏は、COVID危機について、「留学生は帰国するのが難しいと感じているが、全体としては新たな規範が進化し、学生が戻ってきているのがわかる」と述べた。.
SCキャピタル・パートナーズのマネージングディレクター兼SCORE+ファンドマネージャーであるジョティ・ラムチャンダニ氏は、好調なパフォーマンスの要因として、収益を生み出す資産への注力の高まりと、安全・質の高い資産への逃避が挙げられたと指摘した。同氏はさらに、アジア太平洋地域15の不動産資産を含むコアプラス・ファンドは、テクノロジー活用の増加から恩恵を受けている成長セクターに投資していると付け加えた。「当社のポートフォリオにおいて、韓国の物流セクターはまさに大きな成功を収めています」とラムチャンダニ氏は述べた。.
パネルディスカッションの締めくくりとして、シティ デベロップメント リミテッド（CDL）のグループ最高投資責任者であるフランク クー氏が、同社の世界展開に伴い、深い専門知識を構築し、さまざまな市場でプロジェクトを開発するために現場に人材を配置するという同社の戦略について説明しました。.
CDLは、商業施設、分譲住宅、ホテル資産に重点を置いています。商業施設部門では、賃貸需要の低迷にもかかわらず、同社は底堅い業績を上げており、一方、民間賃貸部門（PRS）は、COVID-19以前の引受水準とほぼ同水準で、非常に好調に推移していると、クー氏は述べています。.
テクノロジー主導のサービスプロバイダーとして、SS&C Intralinksは、ファンドの構想段階からファンドマネージャーとの連携を求める声が増えていることを実感しています。デューデリジェンス用データルームの設置から、投資家のデジタルオンボーディングの促進、複数のクロージングにおける正確なアロケーションとリバランスの確保まで、ファンドの資金調達活動全体を支援してきました。.
手作業やスプレッドシートベースのシステムでは、パフォーマンス報告、高度な分析、そして基礎となる投資の適切な会計処理に必要なデータの収集と正規化をサポートできません。変化の激しい時代において、企業は、日々の会計処理や投資家向け報告から、高度なポートフォリオ分析、コンプライアンス、ESG報告まで、業務を円滑に進めるためのシステムとノウハウを備えた、堅牢な独自のテクノロジーを活用したサービスプロバイダーとの提携を求めています。このようなパートナーシップにより、資産運用会社は変化し続ける市場において、機会の発見と情報に基づいた意思決定に集中できるようになります」と、SS&C Fund Services (Asia) Pte Ltd. プライベートマーケットグループディレクターのアシシュ・シャー氏は述べています。.
